મ્યુચ્યુઅલ ફંડે ભારતમાં લોકો કેવી રીતે બચત કરે છે અને રોકાણ કરે છે એ રીત બદલી નાખી છે. આ વ્યક્તિગત સંપત્તિ ઊભી કરવાની અને નાણાકીય રીતે સુરક્ષિત અનુભવાનું એક માર્ગ બની ગયો છે. આ છે તેની શરૂઆત અને વિકાસની કહાની.
ભારતમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડનો ઇતિહાસ (History of Mutual Funds in India)
📌 ભાગ 1: જયારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સૌપ્રથમ ભારતમાં આવ્યા (1963 – 1987)
આ કહાની 1963 થી શરૂ થાય છે. ભારત સરકારે અને રિઝર્વ બેંક ઓફ ઈન્ડિયા (RBI) એ મળીને “યુનિટ ટ્રસ્ટ ઑફ ઈન્ડિયા (UTI)” નામની કંપની બનાવી. તેનો હેતુ એ હતો કે સામાન્ય લોકો, જેમના પાસે ઓછું નાણું છે, તેઓ પણ સ્ટોક્સ અને બોન્ડ્સમાં રોકાણ કરી શકે.
📅 1964: UTI એ તેની પહેલી રોકાણ યોજના US-64 શરૂ કરી. આ યોજના સામાન્ય રોકાણકારોમાં બહુ લોકપ્રિય થઈ. આ યોજના નિશ્ચિત રિટર્ન આપતી હતી, એટલે રોકાણકારોને આગળથી ખબર પડતી હતી કે તેમને કેટલો લાભ મળશે — જે લોકોએ જોખમ ટાળવું હોય એમને માટે આ એક સલામત વિકલ્પ હતું.
📅 1970 અને 1980ના દાયકાઓમાં ઘણા વર્ષો સુધી, UTI એ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વેચતી એકમાત્ર કંપની હતી. જોકે તેણે બીજી યોજનાઓ પણ લાવેલી, જેમ કે 1986માં “માસ્ટરશેર”. આ ખાસ યોજના હતી કારણ કે એ કંપનીના શેરોમાં રોકાણ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરતી હતી, અને લોકોએ વધુ ઝડપથી પૈસા વધારવા માટે એક રસ્તો આપતો.
➡️ આ સમયગાળામાં, UTI એ એક સરકારી દુકાન જેવી હતી. કોઈ બીજું મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ખરીદવાનું સ્થાન નહોતું, એટલે સ્પર્ધા નહોતી. આના કારણે ઉદ્યોગની વૃદ્ધિ અને લોકોની પસંદગીઓ પર અંકુશ રહ્યો.
📌 ભાગ 2: વધુ સરકારી કંપનીઓએ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વેચવાનું શરૂ કર્યું (1987 – 1993)
જેમ જેમ વધારે લોકો રોકાણમાં રસ લેવા લાગ્યા, સરકારે અન્ય સરકારી બેંકો અને નાણાકીય કંપનીઓને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વેચવાની મંજૂરી આપી. આથી લોકો પાસે વધુ વિકલ્પો ઊભા થયા.
📅 1987: નીચેની સરકારી કંપનીઓએ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉપલબ્ધ કરાવવાનું શરૂ કર્યું:
- સ્ટેટ બેંક ઑફ ઈન્ડિયા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ
- કેનરા રોબેકો મ્યુચ્યુઅલ ફંડ
- પંજાબ નૅશનલ બેંક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ
- LIC મ્યુચ્યુઅલ ફંડ
- GIC મ્યુચ્યુઅલ ફંડ
➡️ હવે રોકાણ માટે લોકોને વિકલ્પ મળતા હતા, પણ મોટા ભાગના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હજુ પણ સરકાર દ્વારા સંચાલિત હતા.
📌 ભાગ 3: ખાનગી કંપનીઓ બજારમાં પ્રવેશ કરે છે (1993 – 2003)
1990ના દાયકામાં ભારતે આર્થિક સુધારાઓ કર્યા અને ખાનગી કંપનીઓને વ્યવસાય કરવાની વધુ છૂટ આપી. આથી તેમણે પણ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વેચવાનું શરૂ કર્યું. રોકાણકારોને સુરક્ષિત રાખવા માટે SEBI (ભારતીય સિક્યુરિટીઝ અને એક્સચેન્જ બોર્ડ) એ નવા નિયમો લાવ્યા.
📅 1993: SEBI એ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માટે વિગતવાર નિયમો બનાવ્યા. આ નિયમો ન્યાય અને પારદર્શિતા સુનિશ્ચિત કરે છે અને રોકાણકારોના નાણાંને સુરક્ષિત રાખે છે.
📅 1993 – 1996: કોઠારી પાયોનીયર, ફ્રૅન્કલિન ટેમ્પલટન, અને ICICI પ્રુડેન્શિયલ જેવી ખાનગી કંપનીઓએ નવા વિચારો અને રોકાણ પદ્ધતિઓ સાથે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ બજારમાં લાવ્યા.
📅 1996: SEBI એ મોટાભાગની મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કંપનીઓ માટે નોંધણી ફરજિયાત બનાવી. હેતુ એ હતો કે તમામ કંપનીઓ નિયમોનું પાલન કરે અને જવાબદારીથી કામ કરે.
📅 2002: સરકારે UTI ને બે ભાગમાં વહેંચી: એક SEBIના નિયમોને અનુસરે અને બીજું હજી પણ સરકારના નિયંત્રણમાં રહે. આ ઉદ્યોગને વધુ વ્યવસ્થિત અને સ્પર્ધાત્મક બનાવ્યું.
📌 ભાગ 4: મ્યુચ્યુઅલ ફંડનો વધારો (2003 – 2013)
2000ના પ્રારંભિક દાયકામાં વધુ લોકો મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવા લાગ્યા. લોકો વધુ સમજદાર બન્યા, બજાર સારું ચાલતું હતું અને ટેક્નોલોજીથી રોકાણ સરળ બન્યું.
📅 2003: UTI ને SEBIના નિયંત્રણ હેઠળ એક સામાન્ય કંપની બનાવવામાં આવી અને વિદેશી કંપનીઓએ પણ ભારતમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વેચવાનું શરૂ કર્યું.
📅 2006: SIP (સિસ્ટેમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન) લોકપ્રિય બન્યું. આ રીતે લોકો નિયમિત રીતે ઓછી રકમથી પણ રોકાણ કરી શકે છે.
📅 2008: વૈશ્વિક આર્થિક સંકટને કારણે બજાર ધસ્યું હતું. છતાં પણ ભારતીય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગે ઝડપથી પુનઃસ્થાપન મેળવ્યું.
📅 2012: SEBI એ દરેક ફંડ કંપનીને તેમના તમામ ખર્ચોની વિગતો જાહેર કરવી ફરજિયાત કરી, જેથી રોકાણકારોને વધુ સારી પસંદગી કરી શકે.
➡️ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ નાની નગરો અને ગામડાઓમાં પહોંચવા લાગ્યા, જેના કારણે ઉદ્યોગ વધ્યો.
📌 ભાગ 5: ડિજિટલ રોકાણ અને વધુ જાગૃતિ (2013 – આજ સુધી)
છેલ્લા દાયકામાં, ઓનલાઇન રોકાણ અને રોકાણ જાગૃતિ અભિયાનોથી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગ ઝડપથી વધ્યો છે.
📅 2015: SEBI એ ડાયરેક્ટ પ્લાન લાવ્યા, જેનાથી લોકો એજન્ટ વગર સીધા રોકાણ કરી શકે અને ખર્ચ બચાવી શકે.
📅 2016: આધાર આધારિત eKYC ના કારણે રોકાણ શરૂ કરવું ખૂબ સરળ અને ઝડપી બન્યું.
📅 2017: “મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્ઝ સહી હે” અભિયાને વધુ લોકોને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વિશે શીખવ્યું અને રોકાણ તરફ વાળ્યા.
📅 2018: SEBI એ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માટે સ્પષ્ટ કેટેગરીઝ લાવી, જેથી યોગ્ય યોજના પસંદ કરવી સરળ બને.
📅 2020 – 2021: COVID-19 મહામારી દરમિયાન વધુ લોકોએ ઓનલાઈન રોકાણ કરવાનું શરૂ કર્યું.
📅 2023: ભારતમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં કુલ રોકાણનો આંકડો ખૂબ ઊંચો પહોંચ્યો, જે ઉદ્યોગની વૃદ્ધિ દર્શાવે છે.
ભારતમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું ભવિષ્ય
ઘણા બધા લોકો હવે શીખી રહ્યા છે કે પોતાનું નાણાં કેવી રીતે રોકાણ કરવું. તેઓ સમજવા લાગ્યા છે કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ તેમને ઉત્તમ ભવિષ્ય માટે મદદરૂપ થઇ શકે છે. ઇન્ટરનેટના કારણે શરૂઆત કરવી હવે ખૂબ સરળ બની છે. ઓનલાઈન ટૂલ્સ અને એપ્લિકેશન્સથી રોકાણ સરળ બન્યું છે, શરુઆત કરતા લોકો માટે પણ. તેથી વધુ લોકો તેમના નાણાકીય જીવનનો નિયંત્રણ લઈ શકે છે અને પોતાના લક્ષ્ય તરફ આગળ વધી શકે છે.
આગળ જોઈશું કે લોકો નવી પ્રકારની યોજનાઓ પસંદ કરશે — જેમ કે ETFs જે સમગ્ર બજારને અનુસરે, ESG ફંડ જે પર્યાવરણ અને સમાજ માટે જવાબદાર કંપનીઓમાં રોકાણ કરે છે. લોકો હવે વૈશ્વિક રોકાણમાં પણ રસ લે છે. આ ટ્રેન્ડ્સ દર્શાવે છે કે લોકો વધુ માહિતગાર બન્યા છે અને પૈસા વધારવાના વિવિધ માર્ગો શોધી રહ્યા છે.
નિષ્કર્ષ: મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેવી રીતે બદલાયા અને આગળ શું થશે
અમે જોયું કે ભારતના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સમયમાં કેવી રીતે બદલાયા છે. પહેલા માત્ર UTI હતી, એ પણ સરકાર સંચાલિત. વિકલ્પ ઓછા હતા અને વિકાસ ધીમો હતો.
પછી સરકારએ તેના બેંકો અને કંપનીઓને પણ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વેચવાની મંજૂરી આપી. વિકલ્પ વધ્યા પણ ઉદ્યોગ હજુ પણ સરકાર આધારિત રહ્યો.
જ્યારે ભારતની અર્થવ્યવસ્થા ખુલ્લી પડી, ત્યારે મોટી ફેરફાર આવ્યો. ખાનગી કંપનીઓએ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વેચવાનું શરૂ કર્યું, સ્પર્ધા અને નવી વિચારો આવ્યા. SEBI એ નિયમો લાવ્યા જેથી લોકોનું નાણું સુરક્ષિત રહે.
પછી ઉદ્યોગ વધવા લાગ્યો. વધુ લોકો શીખવા લાગ્યા અને ટેક્નોલોજીએ રોકાણ સરળ બનાવ્યું. SIP જેવી પદ્ધતિઓથી કોઈપણ શરૂ કરી શકે.
હવે ઘણા વિકલ્પો છે. ફોનમાંથી રોકાણ કરી શકાય છે. આ શરૂઆતથી ખૂબ જ જુદું છે.
આગળ શું? વધુ લોકો શીખી રહ્યા છે અને ઓનલાઈન રોકાણ કરવા માંગે છે. ETFs અને પર્યાવરણ આધારિત ફંડ વધુ લોકપ્રિય બનશે.
મહત્વપૂર્ણ છે કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હવે લોકો માટે ભવિષ્યની બચતનો મહત્વપૂર્ણ ભાગ બની રહ્યાં છે. વધુ લોકો શીખશે, ટેક્નોલોજી સરળ બનાવશે અને નિયમો તેને સુરક્ષિત અને ન્યાયી રાખશે.
📢 ડિસ્ક્લેમર: મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ બજાર જોખમો હેઠળ છે, તેથી રોકાણ પહેલાં તમામ યોજના સંબંધિત દસ્તાવેજો ધ્યાનથી વાંચો. ભૂતકાળની કામગીરી ભવિષ્યના પરિણામોની ખાતરી નથી. આ બ્લોગમાં આપવામાં આવેલી માહિતી ફક્ત શૈક્ષણિક અને જાણકારી માટે છે અને તેને રોકાણ સલાહ તરીકે માનવી નહીં જોઈએ. રોકાણ કરતાં પહેલાં તમારા નાણાકીય સલાહકારનો સંપર્ક કરવો જોઈએ. VSJ FinMart એ AMFI-રજીસ્ટર્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ડિસ્ટ્રિબ્યુટર (MFD) છે અને પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ અથવા સ્ટોક સલાહ સેવાઓ આપે નહીં.